מהי הלוואת בעלים?
הלוואת בעלים היא הלוואה שניתנת על ידי אחד או מספר מבעלי המניות של החברה ללא קשר למניות שבבעלותם, תוך כתיבת חוזה מול החברה שבו הוחלט על תנאי התשלום אשר כוללים התנאים בהם תוחזר ההלוואה, תאריכי התשלומים, סכום התשלום, הריבית ועוד.חברות שונות רוצות לקחת הלוואות על מנת להשיג מימון זמני לפרויקטים ללא הגדלה של המעגל העסקי ותוך שמירה על החלק היחסי של המניות בחברה. בד"כ לחברה יש שלוש אפשרויות מימון שעומדות לרשותן. הראשונה השקת שטרי הון האפשרות השנייה היא הלוואת בעלים והאפשרות השלישית היא לקחת הלוואה מהבנק.
מדוע חברות מעדיפות לקחת הלוואה זו?
הלוואה מסוג הלוואת בעלים לעתים קרובות משתלמת לחברה מכוון שכאשר החברה מקבלת הלוואה מסוג זה היא מקבלת הטבות מס שונות. לדוגמא שיעור עליית המדד יחשב כהוצאה מוכרת ויכול לחסוך לבעלי החברה כסף רב. בנוסף ליתרונות המיסוי השונים, מכוון שהחברה כותבת את החוזה מול המלווה ניתנת לה האפשרות "לשחק" עם מועדי החזרת ההלוואה וכמובן החברה יכולה להחזיר בריבית נמוכה יותר לעומת הריבית שהייתה יכולה לקבל מהבנק.הריבית בבנק לעיתים קרובות תהיה מאוד גבוהה ולא ישתלם לחברה לקחת הלוואה ממנו מכוון שיהיה אליה להחזיר סכום גדול בהרבה מאשר הסכום אותו היא לוותה מן הבנק. בנוסף הריבית בבנק תהיה צמודה למדד ברוב המקרים ובשונה מהלוואת בעלים במקרה זה העלייה במדד לא יחשב בהוצאה מוכרת ולכן תשתלם יותר.
לסיכום, מדוע עדיף לקחת הלוואה מסוג הלוואת בעלים ולא להתעקש ולקבל הלוואה מהבנק?
ישנן סיבות רבות מדוע עדיף לחברה לקחת הלוואת בעלים ולא לקחת הלוואה מהבנק, הסיבות העיקריות הן שכאשר החברה תנסה לקחת הלוואה מהבנק יתכן כי תתקל בקשיים ותנאים רבים שהבנק דורש לקבלת הלוואה בנוסף לכך הריבית בבנק תהיה גבוהה במספר רב מהמקרים וכמובן שאין הטבות מס שלוקחים הלוואה מהבנק. לעומת זאת, להלוואת בעלים ישנן הטבות מס שונות ותנאי ההחזר של ההלוואה יטיבו לחברה יותר מאשר קבלת הלוואה מהבנק.
בשורה התחתונה, במקרים רבים מומלץ לקחת הלוואת בעלים מכוון שהלוואה זו תטיב עם בעלי החברה, תחסוך להם כסף והתנאים שלה טובים יותר.